Beleggen in
leningen.
Je leent geld uit aan een bedrijf, project of andere kredietnemer en ontvangt daar mogelijk rente voor terug.
Die rente is geen gratis rendement. Het is onder meer een vergoeding voor het risico dat een lening niet, te laat of niet volledig wordt terugbetaald.
Ontdek hoe het werkt ↓
Je bent geen eigenaar.
Je bent financier.
Wanneer je in een lening belegt, verstrek je kapitaal aan een kredietnemer. Dat kan bijvoorbeeld een onderneming, vastgoedproject of andere partij zijn.
In ruil daarvoor worden afspraken gemaakt over rente, looptijd en terugbetaling van de lening.
Dat is wezenlijk anders dan beleggen in aandelen. Als aandeelhouder ben je mede-eigenaar van een bedrijf. Bij een lening heb je in beginsel een vordering op de kredietnemer.
Van jouw geld
naar een lening.
Stelt geld beschikbaar
Je kiest hoeveel geld je in een lening of meerdere leningen wilt investeren.
Financiert een activiteit
De kredietnemer gebruikt het geld bijvoorbeeld voor groei, voorraad, apparatuur of een vastgoedproject.
Rente + aflossing
Volgens de gemaakte afspraken kan de kredietnemer rente betalen en de lening aflossen.
Waar leen je
eigenlijk aan?
Het woord ‘lening’ zegt op zichzelf nog weinig over het risico. De kredietnemer, structuur en zekerheden kunnen sterk verschillen.
Geld uitlenen aan bedrijven
Een onderneming kan geld lenen voor bijvoorbeeld groei, machines, voorraad of werkkapitaal.
Financiering van vastgoed
Je financiert een vastgoedonderneming of project. Je bezit daarmee niet automatisch zelf het onderliggende pand.
Meer over vastgoed →Leningen aan particulieren
Via sommige platformen kun je indirect beleggen in leningen die aan consumenten zijn verstrekt.
Veel leningen tegelijk
Sommige fondsen en platformen verdelen je geld over meerdere kredietnemers. Daarmee kun je het risico van één individuele lening spreiden.
Waarom betaalt de ene
lening meer rente?
Een hogere rente kan aantrekkelijk klinken. Maar bij leningen staat die vergoeding niet los van het risico dat je neemt.
De rente kan onder andere samenhangen met de kredietwaardigheid van de kredietnemer, looptijd, zekerheden, positie van de lening en marktomstandigheden.
Daarom is “8% rente” op zichzelf geen goede reden om een lening aantrekkelijk te vinden. De relevante vraag is welk risico je voor die vergoeding neemt.
Rente is afgesproken.
Terugbetaling niet gegarandeerd.
Een lening heeft meestal afspraken over rente en aflossing. Maar die afspraken zijn alleen iets waard als de kredietnemer eraan kan voldoen.
Wanbetaling
De kredietnemer kan betalingsproblemen krijgen. Daardoor kan rente of aflossing te laat komen of geheel of gedeeltelijk uitblijven.
Je geld kan vaststaan
Een lening heeft vaak een looptijd. Tussentijds verkopen is niet altijd mogelijk, of alleen onder bepaalde voorwaarden.
Platformrisico
Beleg je via een platform, onderzoek dan ook welke rol dat platform speelt en wat er gebeurt wanneer het platform zelf problemen krijgt.
Concentratierisico
Veel geld in één kredietnemer of project stoppen maakt de impact groter wanneer juist die lening problemen krijgt.
“Met onderpand” betekent
niet “zonder risico”.
Sommige leningen hebben een vorm van zekerheid, bijvoorbeeld een hypotheekrecht, pandrecht of andere claim op bezittingen.
Dat kan relevant zijn wanneer een kredietnemer niet meer betaalt. Maar het betekent niet dat je automatisch je volledige inleg terugkrijgt.
De waarde van het onderpand kan tegenvallen, andere schuldeisers kunnen voorrang hebben en het uitwinnen van zekerheden kan tijd en geld kosten.
Begrijp wat juridisch is vastgelegd.
Niet iedere schuldeiser staat vooraan.
Een waardering is geen gegarandeerde verkoopopbrengst.
Eén lening of
honderd leningen?
Bij kredietrisico kan spreiding veel verschil maken. Maar spreiding verandert risicovolle leningen niet ineens in spaargeld.
Veel hangt af van één kredietnemer
Als die kredietnemer niet terugbetaalt, kan dat direct een groot effect hebben op je belegging.
Het risico wordt verdeeld
Een probleem bij één lening kan relatief minder zwaar wegen wanneer je over veel verschillende kredietnemers spreidt.
Een vast percentage
voelt verrassend rustig.
Bij aandelen zie je de koers iedere dag bewegen. Bij een lening zie je vaak vooral een afgesproken rentepercentage.
Daardoor kan een lening rustiger aanvoelen, terwijl er wel degelijk risico aanwezig is. Het risico wordt alleen op een andere manier zichtbaar.
Ontdek de Geldgedrag Monitor →
Kijk verder dan
het rentepercentage.
Een percentage is makkelijk te vergelijken. De kwaliteit van twee leningen veel minder. Deze vragen helpen om verder te kijken dan alleen de beloofde vergoeding.
Begrijp de kredietnemer en waarvoor het geld wordt gebruikt.
Onderzoek welk risico tegenover de vergoeding staat.
En welke juridische waarde en rang hebben die werkelijk?
Kijk naar looptijd, aflossingsschema en mogelijkheden om tussentijds uit te stappen.
Kijk naar kredietnemers, sectoren, landen en typen leningen.
Begrijp het proces voordat een probleem ontstaat.
Beleggen in leningen
kan via verschillende routes.
Je kunt bijvoorbeeld rechtstreeks deelnemen aan projecten, via een crowdlendingplatform beleggen of kiezen voor een fonds dat zelf een portefeuille van leningen beheert.
Kijk daarbij niet alleen naar het aanbod, maar ook naar kosten, selectiecriteria, spreidingsmogelijkheden en wat er gebeurt als een kredietnemer of het platform in problemen komt.
Past kredietrisico
bij dit geld?
Een lening kan een interessante manier zijn om je beleggingen anders te spreiden. Maar een afgesproken rente maakt het nog geen alternatief voor je financiële buffer.
Begin daarom bij de functie van het geld: wanneer heb je het nodig, hoeveel onzekerheid past daarbij en kun je ermee omgaan als terugbetaling langer duurt of gedeeltelijk uitblijft?